半ひきこもりITおじさんの雑記帳

あまり家からでないことを目標にするおじさんの生活

M&Aにおける企業価値評価手法をclaude.aiに聞いてみた

claude.aiめっちゃ便利!（あってるかどうかは知らん）、毎月3千円強なら支払う価値は十分あると感じた。

これで一生遊べる気がするw

M&Aを行う場合、買収する側は どのように買収先の価値を計算しているのだろうか？

  • 1. DCF法（割引キャッシュフロー法）
  • 2. マルチプル法（類似企業比較法）
  • 3. 純資産法
  • 4. 収益還元法
    • 1. 基本的な計算式
    • 2. 主な評価方法
      • 直接還元法
      • DCF法（収益還元法の応用）
    • 3. 重要な変数
      • 1. 純収益の算定
      • 2. 還元利回り（キャップレート）
      • 3. 割引率
    • 4. 適用分野
      • 1. 不動産評価
      • 2. 事業評価
      • 3. 金融商品評価
    • 5. 実務上の留意点
      • 1. 収益予測の精度
      • 2. リスク要因の反映
      • 3. 前提条件の明確化
    • 6. メリット・デメリット
      • メリット
      • デメリット
    • 7. 実践的な活用方法
      • 1. 投資判断への応用
      • 2. 価格交渉での活用
      • 3. モニタリングへの活用
  • 追加的な考慮要素
  • 価格決定要因
  • 用語解説
  • 計算式
    • フリーキャッシュフロー（FCF）:
    • 将来キャッシュフロー:
    • 現在価値:
    • 加重平均資本コスト（WACC）:
    • 継続価値:
    • EBITDA:
    • 営業キャッシュ:
    • 期待収益:
    • 資本還元価値:
    • デューデリジェンス:
    • 買収プレミアム:
    • DCF法による企業価値計算の基本式
    • マルチプル法の主な計算式
  • トヨタの企業価値の算出
    • 1. マルチプル法による算出
    • 2. DCF法による算出
    • 評価結果のまとめ
    • 1. マルチプル法による分析
    • 2. DCF法による分析
    • 注意点
      • 1. 使用した数値について：
      • 2. 評価の限界：
  • ホンダの企業価値の算出とトヨタとの比較
    • 1. マルチプル法による比較
    • 2. DCF法による企業価値
    • 3. 主要な分析ポイント
      • 1. 収益性の比較
      • 2. 資産評価
      • 3. 企業規模の違い
    • 4. 注意点
      • 1. 評価の前提条件
      • 2. 外部環境要因
      • 3. 今後の展望
  • 株式投資における活用方法
    • 1. バリュエーション指標としての活用
      • PER（株価収益率）
      • PBR（株価純資産倍率）
      • EV/EBITDA倍率
    • 2. DCF法の活用
    • 3. 実践的な投資への応用
      • 1. 投資戦略への組み込み方
      • 2. 注意点
    • 4. 個人投資家向けのアドバイス
      • 1. 基本的なアプローチ
      • 2. 発展的な分析
      • 3. 投資判断のポイント
    • 5. 限界と課題
      • 1. 実務上の制約
      • 2. 補完的なアプローチの必要性
    • 主にバリュー投資とグロース投資の一部に適用可能
      • 1. バリュー投資での活用
      • 2. グロース投資での部分的活用
      • 3. 企業価値の比較に向いていない投資手法
        • 1. 短期売買（デイトレード）
        • 2. テクニカル分析主体の投資
        • 3. モメンタム投資
      • 4. 最適な投資期間
        • 中長期投資（3年以上）に最適
        • 具体的なタイムライン
      • 5. 投資規模による使い分け
        • 1. 個人投資家（小規模）
        • 2. 機関投資家（大規模）
      • 6. 実践的なアプローチ
        • 1. 初心者向け
        • 2. 中級者向け
        • 3. 上級者向け
  • 参考資料
    • 公的機関・取引所
    • 企業財務データ
    • 学術・研究機関
    • 実務・専門家向け
    • トレーニング・学習リソース
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